央妈的经济政策又有了调整 接下来我们应该做些

日期:2018-07-02 / 人气: / 来源:未知

  央妈的心思难猜么?

  去杠杆现在成为一号政治任务,守住金融系统安全又是底线,但该去的国企、地方政府部门的杠杆没去成,民企倒是快躺了,居民部门杠杆给地产一次性搂到有点上头儿!怎么办?!

  很多分析师都预料到今年会有降准,但是没想到降准会来的这么晚!感觉市场快奄奄一息的时候,央妈才慢慢走来递给你个急救包,操作骚得狠。这次出的降准定向债转股去杠杆没毛病,扶持小微没毛病,要是再积极减税就。。。

  实际上这波操作很完美,没有大水漫灌,只是略微对冲过度去杠杆的后遗症和之前没解决掉的杠杆,目前仍在去杠杆,即使后续还有降准,也是对冲去杠杆、贸易摩擦、资本外流的风险,不是放水拉杠杆。

  说说银行板块。去杠杆的终极目的是什么?无非是修复国家的资产负债表,挤出脓包,修复肌体,重塑活力,去杠杆成功后最具象的表现是银行经营更稳健,资产质量更好,增长质量更高。

  毫无疑问,银行整体板块是受益的。这个板块对市场上负面信息过激反应,需要矫正修复,咱们看数据不看情绪,资本市场预期从来都是要么极好要么极坏,不能被牵着鼻子走。

  债转股和供给侧是完美搭配,这本身对银行是利好,同样规模的信贷资源,对企业整体而言目前收益与负债匹配度更安全的多得多,对银行当然属于绝对利好。至于说被供给侧和环保出清的企业,他们给银行带来的坏账差不多被消化完了,对银行而言,最坏的时候已经过去。

以上仅为技术面分析(非操作建议),请投资者理性投资

作者:admin


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